Динамічне хеджування за допомогою опціонів

Анотація

У статті досліджується динаміка стратегій хеджування портфеля за допомогою опціонів. Проведений аналіз чуттєвості ціни опціону до зміни вхідних параметрів показав, що основний вплив мають ціна базового активу та її волатильність. Порівняльні дослідження стратегій на опціонах “call” на Українській біржі показали, що дельта-вега та дельта-гамма стратегії дають дуже подібні результати та є кращими за дельта-нейтральне хеджування, але динаміка усіх стратегій суттєво відрізняється від їхніх результатів статичного хеджування.